Движок измеряет, насколько широко рынок участвует в движении. Он не предсказывает, когда рынок скорректируется. Шкала 0–100, выше — шире участие. Все оценки — перцентили внутри скользящего окна в 10 лет, посчитанные только по данным до этого дня, и по составу индекса, каким он был в этот день.
Вклад = вес фактора × (оценка фактора − 50). Сумма вкладов и есть отклонение итога от нейтральных 50.
Разверните любой, чтобы увидеть арифметику. Constituent-факторы публикуются только при покрытии состава не ниже 90%.
участие широкого рынка и его улучшение за 20 сессий
structural breadth: медленнее 50DMA и потому больше про уровень
в score входит только наклон накопленной линии, не её уровень
усреднение по 5 и 20 сессиям, чтобы один шумный день не решал
отстаёт ли средняя акция от индекса, взвешенного по капитализации
доля секторов, реально участвующих; знаменатель — секторы, существовавшие в этот день
breadth за пределами mega caps; вес мал, потому что small caps чувствительны к ставкам и составу секторов
Смысл картинки — в форме: индекс растёт, а оценка падает. Вертикальные полосы — дни, когда сработал divergence.
Тренд 20 дней: без изменений · за 20 сессий -1.4 пункта · за 60 сессий -31.1 · диапазон за 90 дней 8–65, сейчас 18.
Расхождение Существенных расхождений нет. SPX на 0.7% ниже 60-дневного максимума; за 60 сессий индекс +2.5%; Breadth Score за те же 60 сессий -31.1 пункта.
Практический смысл Движение индекса поддерживается меньшей частью рынка. Это делает внутреннюю структуру уязвимее. Это описание структуры рынка, а не прогноз: движок не считает вероятность коррекции и не даёт направления сделки.